Investing.com – Benchmark ve Bank of America analistleri Marvell Technology’yi (NASDAQ:MRVL) Al’a yükseltti. Çip üreticisinin son sonuçları ve görünümü, yapay zeka odaklı büyümenin hızlanacağı beklentilerini güçlendirdi.
Marvell Technology Perşembe günü 2028 mali yılı (FY28) gelirini yaklaşık 15 milyar dolar olarak öngördü. Bu rakam, şirketin yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan özel çipleri ve ara bağlantı ürünlerine yönelik güçlü talebi işaret ediyor. Görünüm, Wall Street’in 12,92 milyar dolarlık tahminini aştı. Hisse senedi Cuma günü piyasa öncesi işlemlerde yüzde 11’den fazla yükseldi.
Şirket ayrıca 2027 mali yılı görünümünü de yükseltti. Gelir artışının yıllık bazda yüzde 30’dan fazla olmasını bekliyor. Hedef yaklaşık 11 milyar dolara çıkarıldı. Önceki tahmin yaklaşık 10 milyar dolardı.
Açıklamanın ardından Bank of America (BofA) notunu Nötr’den Al’a yükseltti. Fiyat hedefi 90 dolardan 110 dolara çıkarıldı. Analistler, yapay zeka ile ilgili birkaç önemli faktörde görünürlüğün iyileştiğini belirtti.
Marvell’in son kazanç görüşmesi, şirketin “yapay zeka optik bağlantısına sağlam kaldıracı” konusunda güveni artırdı. Vivek Arya liderliğindeki analistler bunu vurguladı. Yaklaşan bir Microsoft özel çip programının potansiyel başarısı da not edildi. Şirketin “Amazon XPU geçiş yılında köşeyi döndüğüne” dair işaretler de var.
BofA uzun vadeli tahminlerini yükseltti. FY27 ve FY28 satış tahminleri sırasıyla yaklaşık yüzde 8 ve yüzde 12 artırıldı. Hisse başına kazanç projeksiyonları yüzde 15 ve yüzde 12 yükseldi. Banka artık FY27’de düzeltilmiş hisse başına kazancın 3,82 dolar olmasını bekliyor. Bu, yıllık yüzde 34 artış anlamına geliyor. FY28’de ise 5,43 dolara yükselmesi öngörülüyor. Bu da yaklaşık yüzde 42 büyüme demek.
Ayrı bir gelişmede, Benchmark analisti Cody Acree de Marvell’i Al’a yükseltti. Fiyat hedefini 130 dolar olarak belirledi. Acree, veri merkezi ve bağlantı işlerinde birden fazla büyüme faktörüne işaret etti.
Analist, çip üreticisinin “geniş çapta hızlanan talep eğilimlerinden, iyileşen genişletilmiş görünürlükten” faydalandığını söyledi. Rehberlik, önümüzdeki yıllarda gelir ve kazançların konsensüsün önemli ölçüde üzerinde olacağına işaret ediyor.
Marvell dördüncü çeyrek gelirini 2,219 milyar dolar olarak açıkladı. Bu rakam konsensüs beklentilerinin hafif üzerinde. Hisse başına kazanç 0,80 dolar oldu ve tahminleri aştı. Veri merkezi geliri 1,651 milyar dolara ulaştı. Bu, yapay zeka altyapısına bağlı önemli bir büyüme motoru. Çeyreklik bazda yüzde 9, yıllık bazda yüzde 21 büyüdü.
Şirket birinci çeyrek gelirini yaklaşık 2,40 milyar dolar olarak öngördü. Bu, konsensüse kıyasla yaklaşık 122 milyon dolarlık bir artı anlamına geliyor. Hisse başına kazancın ise yaklaşık 0,79 dolar olması bekleniyor.
Acree, görünümü destekleyen birkaç katalizörü vurguladı. Bunlar arasında elektro-optik bağlantı talebinin hızlanması yer alıyor. Ağlar 800G’den 1,6T’ye geçerken yüksek hızlı optik DSP’lerde liderlik var. Anaharlama geliri güçleniyor. Yeniden zamanlayıcılar ve aktif elektrikli kablolarda fırsatlar genişliyor.
Acree ayrıca Marvell’in özel silikon işinin ölçeklenmeye devam etmesini bekliyor. Amazon ve Microsoft gibi hiper ölçekli müşterilere bağlı anlaşmalar bunu destekliyor.
Hisse senedinin son yükselişine rağmen, Acree Marvell’in değerlemesinin “daha geniş yapay zeka yarı iletken emsallerine kıyasla özellikle çekici” olduğunu söylüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
