Investing.com — Piper Sandler, Perşembe günü yaptığı açıklamada, sermaye harcamalarındaki kesintiler ve Çin’deki zayıflığın devam etmesi durumunda Nvidia’nın (NASDAQ:NVDA) en kötü senaryoda yıllık 9,8 milyar dolara kadar veri merkezi gelirinin etkilenebileceği konusunda uyardı.
Firma, müşteri sermaye harcamalarının önümüzdeki yıl yavaşlaması durumunda olası aşağı yönlü riski değerlendirmek için Nvidia’nın veri merkezi işi üzerinde bir duyarlılık analizi gerçekleştirdi.
Piper Sandler analistleri şöyle yazdı: “Genel olarak, en kötü senaryomuzda, toplam veri merkezi gelirinin yaklaşık %6,45’i NVDA veri merkezi son pazarlarında sermaye harcamaları kesintilerine maruz kalabilir.”
Bu senaryo, Nvidia’nın müşteri tabanında sürekli sermaye harcamaları kesintilerini ve Çin’de toparlanma olmamasını varsayıyor.
Analistler şunları belirtti: “Sermaye harcamalarının kesilmesi ve Çin işinin geri dönmemesi durumunda bunun bir ’en kötü durum’ analizi olduğuna inanıyoruz.”
Piper Sandler’ın modeline göre, tahmini 9,8 milyar dolarlık gelir etkisi, hisse başına kazançta yaklaşık 0,40 dolarlık bir düşüşe neden olacak.
Firma, Nvidia için Ağırlık Üstü notunu yineledi ancak geniş bir sonuç yelpazesi modelledi: “En kötü senaryomuzda, 25x çarpan (dip çarpan) kullanarak, 76,25 dolar hisse fiyatına ulaşıyoruz. En iyi senaryomuzda, 25x çarpan kullanarak, 126,75 dolar hisse fiyatına ulaşıyoruz.”
Analistler, yayınlanan modellerinin Nvidia’nın 15 Nisan tarihli 8-K dosyalamasını takiben Çin gelirlerini zaten hariç tuttuğunu, bu nedenle senaryolarındaki potansiyel gelir kaybının Çin’e maruz kalmayı çift saymadığını belirtti.
Firma şunları söyledi: “Özellikle, mevcut yayınlanan tahminimiz Çin gelirlerini içermiyor çünkü modelimizi zaten riskten arındırdık.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
